اندیکاتور گردش پول چیست و چه نقشی در شناسایی روند بازار دارد؟

اندیکاتور گردش پول چیست؟

اندیکاتور گردش پول یا همان MFI مخفف عبارت Money Flow Index یکی از شاخص‌های تحلیل تکنیکال است که برای اندازه‌گیری اشباع خرید و فروش در بازار مورد استفاده قرار میگیرد. این شاخص کلیدی به شکل متفاوتی طراحی شده است و برخلاف سایر اندیکاتورها علاوه بر قیمت، میزان حجم معاملات را نیز در محاسبات خود مد نظر قرار می‌دهد که این موضوع منجر به بررسی و تحلیل دقیق‌تری از جریان پول در بازار می‌شود.

به‌طور کلی، اندیکاتور MFI شرایطی مشابه‌ای با اندیکاتور RSI دارد و محدوده‌ای بین 0 تا 100 را نوسان می‌کند. در واقع هر چه شاخص به محدوده 100 نزدیک باشد، این احتمال وجود دارد که سرمایه‌گذاران سرمایه خود را وارد بازار کرده‌اند و در حال خرید دارایی‌ها هستند. برخلاف آن هر چه اندیکاتور به محدوده 0 نزدیک‌تر باشد ممکن است فشار فروش افزایش یابد. این اندیکاتور برای شناسایی واگرایی در روندهای بازار نیز مورد استفاده قرار می‌گیرد و فرصت‌های معاملاتی مناسبی را برای تریدرها به وجود می‌آورد.

شاخص گردش پول چگونه کار می کند؟

اندیکاتور گردش پول حجم معاملات را با قیمت ترکیب می‌کند تا جریان خالص پول در یک بازه زمانی مشخص را اندازه‌گیری کند. این اندیکاتور ابتدا قیمت دارایی را به صورت روزانه محاسبه می‌کند، سپس این قیمت را در حجم معاملات ضرب می‌کند تا حجم وزنی قیمت به دست آید. در ادامه این حجم‌های وزنی برای دوره‌های زمانی مشخص به دو دسته مثبت و منفی تقسیم می‌شوند. اگر قیمت دارایی نسبت به روز قبل افزایش داشته باشد، حجم به عنوان گردش پول مثبت در نظر گرفته می‌شود و در غیر این صورت به عنوان گردش پول منفی به‌حساب می‌آید.

با محاسبه این اندیکاتور، مقدار نهایی شاخص گردش پول به دست می‌آید و بازه بین 0 تا 100 را نشان می‌دهد. تحلیل این شاخص کار چندان سختی نیست و اگر MFI بالای 80 باشد، یعنی اشباع خرید رخ داده است؛ در حالی‌که اگر این شاخص زیر 20 باشد، نشان دهنده اشباع فروش است. البته اکنون ممکن است این سوال برایتان به وجود آینده که چگونه می‌توان از شاخص گردش پول استفاده کرد؟

در پاسخ به این سوال باید بگوییم که اندیکاتور حجم معاملات در تریدینگ ویو قابل استفاده است و با ورود به سایت Tradingview می‌توانید نمودار قیمت دارایی مورد نظر را انتخاب کرده و اندیکاتور MFI را بر روی آن پیاده‌سازی کنید و با آن به بررسی شرایط بازار بپردازید.

نحوه محاسبه اندیکاتور گردش پول

اکثر نرم‌افزارهای تحلیل به صورت خودکار محاسبات اندیکاتور گردش پول را انجام می‌دهند با این حال بهتر است در خصوص محاسبات این شاخص اطلاعاتی داشته باشید. به‌طور کلی، محاسبه اندیکاتور گردش پول یا MFI به چند مرحله ساده تقسیم می‌شود که در ادامه به توضیح کاملی در خصوص آن‌ها می‌پردازیم.

مرحله اول: ابتدا باید قیمت معمولی هر روز را حساب کنیم. برای این کار،باید سه معیار متفاوت به نام‌های بالاترین قیمت، پایین‌ترین قیمت و قیمت پایانی روز را بررسی کنیم. در مجموع میانگین این سه عدد قیمت معمولی روز خواهد بود.

مرحله دوم: قیمت معمولی را در حجم معاملات همان روز ضرب کنیم. در این صورت عدد به‌دست آمده از حاصل ضرب حجم معاملات و قیمت معمولی، نشان‌دهنده مقدار پولی است که در آن روز در بازار وارد یا خارج شده و به آن جریان پول خام گفته می‌شود.

مرحله سوم: حالا باید جریان‌های پول را به دو دسته مثبت و منفی تقسیم کنیم. اگر قیمت معمولی امروز نسبت به روز قبل افزایش پیدا کرده باشد، جریان پول امروز مثبت خواهد بود؛ اما اگر قیمت کاهش یافته باشد، جریان پول منفی خواهد بود.

مرحله چهارم: پس از مشخص شدن جریان‌های مثبت و منفی، مجموع جریان‌های مثبت در 14 روز گذشته را بر مجموع جریان‌های منفی در همان مدت تقسیم می‌کنیم. این نسبت نشان می‌دهد افراد مایل به خرید یا فروش دارایی‌ها بودند.

مرحله پنجم: در نهایت با فرمول ساده‌ای که داریم، مقدار نهایی شاخص گردش پول به دست می‌آید. به عبارت ساده‌تر شاخص جریان پول بازه بین 0 تا 100 را نشان می‌دهد و هر چه عدد به 100 نزدیک‌تر باشد نشان‌دهنده فشار خرید قوی و هر چه عدد به 0 نزدیک باشد نشان‌دهنده فشار فروش است. به‌طور کلی محاسبه این اندیکاتور به معامله‌گران کمک می‌کند تا جریان سرمایه در بازار را بهتر بفهمند و تصمیم‌های بهتری بگیرند.

اندیکاتور گردش پول چه کاربردهایی دارد؟

اندیکاتور گردش پول کاربردهای متنوع و مهمی در تحلیل بازارهای مالی دارد. یکی از اصلی‌ترین کاربردهای آن شناسایی نقاط اشباع خرید و اشباع فروش است؛ به‌طور کلی زمانی که MFI بالاتر از 80 باشد، بازار در وضعیت اشباع خرید قرار دارد و احتمال برگشت قیمت وجود دارد، زمانی که اندیکاتور مقادیری کمتر از 20 را نشان دهد، بازار در شرایط اشباع فروش است و احتمال افزایش قیمت وجود دارد.

علاوه بر این، MFI به تحلیلگران و معامله‌گران کمک می‌کند تا واگرایی‌ها را شناسایی کنند، منظور از واگرایی شرایطی است که روند قیمت و روند اندیکاتور هم‌راستا نیستند، که این موضوع در برخی مواقع می‌تواند نشانه تغییر روند باشد. همچنین شاخص گردش پول در تایید روندها نیز کاربرد دارد و می‌تواند در کنار سایر شاخص‌ها استفاده شود تا تصمیمات معاملاتی دقیق‌تری گرفته شود. از آنجایی که این اندیکاتور در کنار بررسی قیمت، حجم معاملات را هم در نظر می‌گیرد، اطلاعات دقیق‌تری درباره قدرت روند نسبت به شاخص‌هایی که فقط بر پایه قیمت هستند، ارائه می‌دهد.

جمع بندی

اندیکاتور گردش پول (MFI) یکی از شاخص‌های مهم تحلیل تکنیکال است که با ترکیب قیمت و حجم معاملات، جریان ورود و خروج سرمایه را در بازار اندازه‌گیری می‌کند. این شاخص بازه‌ای بین 0 تا 100 را نمایش می‌دهد و برای شناسایی نقاط اشباع خرید و فروش، تشخیص واگرایی‌ها و تایید روندها کاربرد به‌سزایی دارد. به‌طور کلی، MFI نسبت به اندیکاتورهایی که تنها قیمت را بررسی می‌کنند، تحلیل دقیق‌تری ارائه می‌دهد؛ برهمین اساس از محبوبیت زیادی میان سرمایه‌گذاران و معامله‌گران برخوردار است.