ارزش زمانی پول چیست؛ نحوه محاسبه ارزش زمانی پول چگونه است؟

ارزش زمانی پول چیست؟

ارزش زمانی پول یا همان TVM مخفف عبارت Time Value of Money است و مفهومی اساسی در علم اقتصاد و مالی می‌‍‌باشد که به اهمیت زمان در ارزش پول اشاره دارد. این اصل نمایانگر این است که یک واحد پولی در زمان حال ارزشی بیشتر از همان مقدار پول در آینده دارد زیرا میزان پولی که در لحظه در دسترس دارید توانایی این را دارد که سرمایه گذاری شود و در طول زمان ارزش آن بیشتر شود اما همان پول در آینده این مزیت را ندارد و ارزش آن کاهش یافته است.

اگر بخواهیم به صورت ساده‌تر توضیح دهیم باید بگوییم 1 دلار امروز ارزش بیشتری نسبت به 1 دلار در آینده دارد. از همین رو عدم دریافت پول در لحظه و به دست آوردن آن در آینده به معنای از دست دادن فرصت‌های بیشتر برای کسب سود و بهره‌وری از سرمایه گذاری است. با در نظر داشتن این موضوع بهتر است بدانید که ارزش زمانی پول در مدیریت مالی و در جنبه‌های مختلف سرمایه گذاری نقش به‌سزایی دارد. بنابراین درک و استفاده درست از این مفهوم کلیدی به افراد و سازمان‌ها کمک می‌کند تا تصمیمات بهتری بگیرند.

کاربردهای ارزش زمانی پول

ارزش زمانی پول یکی از مفاهیمی است که در تصمیم‌گیری‌های مالی تاثیرات عمده‌ای برجای می‌گذارد و کاربردهای گسترده‌ای در حوزه‌های مختلف دارد. با در نظر داشتن این موضوع بهتر است بدانید یکی از مهم‌ترین کاربردهای ارزش زمانی پول در سرمایه گذاری است؛ به صورت کلی سرمایه گذاران از این مفهوم کلیدی برای ارزیابی نرخ بازده و مقایسه گزینه‌های مختلف سرمایه گذاری استفاده می‌کنند.

همچنین بانک‌ها و موسسات مالی براساس ارزش زمانی پول نرخ بهره را مشخص می‌کنند از همین رو ساختار بازپرداخت وام‌ها نیز بر اساس همین مفهوم کاربردی محاسبه می‌شود و افراد برای حفظ ارزش پول نرخ بهره را مشخص می‌کنند. البته ارزش زمانی پول در زندگی روزمره و برنامه ریزی‌های شخصی نیز کاربرد دارد و به افراد کمک می‌کند تا ارزش واقعی پس از اندازها و سرمایه گذاری‌های آینده را محاسبه کنند. برهمین اساس افراد با کمک TVM افراد می‌توانند تصمیمات بهتری در خصوص تامین مالی اهداف بلند مدت خود بگیرند.

عوامل موثر بر ارزش زمانی پول

ارزش زمانی پول مفهومی است که نشان می‌دهد که یک مقدار پول در زمان حال ارزش بیشتری نسبت به همان مقدار پول در آینده دارد. البته ارزش زمانی پول تحت تاثیر عوامل مختلفی قرار می‌گیرد که در ادامه هر کدام از این موارد را به صورت جداگانه به شما توضیح می‌دهیم.

تورم (Inflation)

تورم یکی از عوامل مهم و کلیدی است که در ارزش زمانی پول تاثیر بسیار زیادی می‌گذارد زیرا با افزایش تورم قدرت خرید پول نیز کاهش پیدا می‌کند و ارزش فعلی پول در آینده کاهش می‌یابد. به بیان ساده‌تر زمانی که قیمت کالا یا خدمات افزایش پیدا می‌کند ارزش زمانی پول نیز کاهش می‌یابد.

برای درک بهتر این موضوع بهتر است آن را با مثالی به شما توضیح دهیم از همین رو با خود فرض کنید که امروز با یک میلیون تومان می‌توانید 10 کیلو برنج خریداری کنید در این بین اگر تورم سالانه 20% باشد سال آینده برای خرید همین 10 کیلو برنج باید یک میلیون و دویست تومان پرداخت کنید. در نتيجه اگر نرخ تورم بالا باشد، ارزش پول سریع‌تر کاهش خواهد یافت.

نرخ بهره (Interest Rates)

نرخ بهره (Interest Rates) یکی از مباحث مهم و کلیدی در دنیای اقتصادی است که تاثیر زیادی بر ارزش زمانی پول دارد. به صورت کلی نرخ بهره همان سودی است که بانک‌ها باید درازای سپرده گذاری افراد به آن‌ها پرداخت کرده و از وام گیرندگان دریافت کنند. با در نظر داشتن این موضوع بهتر است بدانید نرخ بهره برای کاهش ارزش زمانی پول طراحی شده است و سالیانه توسط فدرال رزرو اعلام می‌شود.

از همین رو اگر نرخ بهره افزایش پیدا کند سود بانکی نیز افزایش پیدا می‌کند و سرمایه گذاران و معامله گران برای دریافت پول بیشتر سرمایه خود را به بانک‌ها انتقال می‌دهند تا به جای سرمایه گذاری در بازارهای مالی یا سرمایه گذاری بر روی املاک و سهام شرکت‌ها به راحتی از بانک‌ها سود دریافت کنند در این صورت تورم نیز افزایش یافته و ارزش پول در آینده کاهش پیدا می‌کند.

در مقابل اگر نرخ بهره کاهش یابد افراد سرمایه خود را از بانک‌ها خارج کرده و مجدد سرمایه گذاری را آغاز می‌کنند، از همین رو به دلیل ورود پول به بازار تورم کاهش یافته و ارزش زمانی پول نیز افزایش پیدا می‌کند. بنابراین می‌توان گفت تورم، نرخ بهره و ارزش زمانی ارتباط گسترده‌ای با یکدیگر دارند و هر یک از آن‌ها بر روی دیگری تاثیر می‌گذارند.

فرصت های سرمایه گذاری (Investment Opportunities)

فرصت‌های سرمایه گذاری یکی دیگر از عوامل تاثیر گذار در افزایش ارزش زمانی پول است و امکان رشد دارایی را در آینده فراهم می‌کنند. با در نظر داشتن انی موضوع بهتر است بدانید که سرمایه گذاری می‌تواند در حوزه‌های مختلفی همچون خرید سهام، املاک و مستغلات، طلا، ارز، سپرده گذاری در بانک و یا راه‌اندازی کسب و کارها منجر شود. برهمین اساس هرچه بازده یک سرمایه گذاری بیشتر باشد، ارزش پول نیز در مدت زمان کوتاه‌تری افزایش می‌یابد.

در این بین باید میزان ریسک سرمایه گذاری را نیز مد نظر قرار دهید به طور مثال سپرده گذاری در بانک‌ها ریسک کمی به همراه دارد اما بازدهی زیادی ندارد در حالی که سرمایه گذاری در بورس یا استارتاپ‌های نوپا می‌تواند سودآور باشد اما در عین حال پر ریسک است. البته برای درک بهتر این موضوع بهتر است فرصت سرمایه گذاری را با مثالی به شما توضیح دهیم از همین رو با خود فرض کنید اگر فردی ۱۰۰ میلیون تومان را در سهام یک شرکت معتبر با بازده ۲۵٪ سرمایه گذاری کند، پس از یک سال دارایی او به ۱۲۵ میلیون تومان خواهد رسید، در حالی که همین مبلغ در بانک با سود ۱۵٪، تنها ۱۱۵ میلیون تومان خواهد شد.

نحوه محاسبه ارزش زمانی پول

برای محاسبه ارزش زمانی پول، از فرمول‌های ارزش فعلی (PV) و ارزش آتی (FV) استفاده می‌شود. به صورت کلی ارزش آتی نشان دهنده مقدار پولی است که در آینده با سرمایه گذاری به دست می‌آید و ارزش فعلی همانطور که از نام آن پیدا است مقدار پولی است که در حال حاضر دارید و با نرخ بهره معین به دست می‌آید. با در نظر داشتن این موضوع برای محاسبه ارزش آتی یا همان ارزش زمانی پول باید از فرمول زیر استفاده کنید.

ارزش آتی= مبلغ فعلی×(1+نرخ بهره) تعداد دوره‌ها
همانطور که به آن اشاره کردیم در این فرمول مبلغ فعلی مقدار پولی است که در حال حاضر دارید و نرخ بهره درصد سودی است که انتظار دارید در هر دوره به دست آورید و تعداد دوره‌ها، تعداد دفعاتی است که سود به سرمایه شما اضافه می‌شود. البته برای درک این فرمول بهتر است آن را با مثالی به شما توضیح دهیم از همین رو با خود فرض کنید که ۱۰۰۰ دلار را با نرخ بهره سالانه ۵٪ سرمایه گذاری می‌کنید و پس از یک سال، ارزش سرمایه شما به صورت زیر محاسبه می‌شود:

1050=۱۰۰۰×(1+0.05)1 دوره

با در نظر داشتن این موضوع پس از یک سال سرمایه شما 1050 دلار می‌شود. این محاسبات به شما کمک می‌کند تا تصمیمات بهتری در مورد سرمایه گذاری‌ها و مدیریت مالی بگیرید.

جمع بندی

در پایان، ارزش زمانی پول (TVM) یکی از مفاهیم بنیادین در تصمیم‌گیری‌های مالی است که تحت تاثیر عوامل متعددی همچون تورم، نرخ بهره و فرصت‌های سرمایه‌گذاری قرار می‌گیرد. با در نظر داشتن این موضوع بهتر است بدانید که درک درست این مفهوم به افراد و شرکت‌ها کمک می‌کند تا ارزش واقعی پول را در طول زمان محاسبه کرده و تصمیمات درست مالی بگیرند.

در نتیجه، مدیریت صحیح و بهره‌گیری از فرصت‌های مالی می‌تواند به حفظ و رشد دارایی‌ها کمک کند و در نهایت موجب تصمیم‌گیری‌های مالی هوشمندانه و موفقیت در بلندمدت گردد. با در نظر داشتن این موضوع ما در این مقاله به توضیح کاملی در خصوص ارزش زمانی پول پرداختیم تا شما بدون استفاده از نرم افزار محاسبه ارزش زمانی پول بتوانید ارزش زمانی پول خود را ارزیابی کنید.