آربیتراژ چیست؟ کسب درآمد بدون تخصص

از گذشته تا به امروز سرمایه‌گذاران به دنبال راه‌های مختلف، برای کسب درآمد می‌باشند. بازار ارزهای دیجیتال نیز در سال‌های اخیر روش‌های متفاوتی را ابداع کرده است تا کاربران به راحتی بتوانند به کمک آن‌ها درآمد کسب کنند.ه یکی از محبوب‌ترین روش‌های کسب درآمد در بازار کریپتوکارنسی آربیتراژ (Arbitrage) می‌باشد. در علم اقتصاد آربیتراژ به معنای کسب سود از تفاوت قیمت بین یک دارایی در بین دو یا چند بازار در یک زمان واحد است. برهمین اساس در ادامه مقاله قصد داریم به توضیح کامل‌تری در خصوص این روش کسب درآمد و ابعاد مختلف آن بپردازیم.

آربیتراژ در بازارهای مالی

آربیتراژ در Investopedia به عمل خرید و فروش همزمان یک دارایی برای کسب سود از تفاوت قیمت‌ها در بازار است. به صورت کلی arbitage نوعی معامله است که اساس سود آن از تفاوت قیمت دو محصول یکسان یا دو ابزار مالی مشابه حاصل می‌شود، که در دو یا چند بازار مختلف و یا در دو قالب متفاوت به مصرف کننده عرضه شدند. طبق تعریف ویکی پدیا از آربیتراژ، این اثر در نتیجه ناکارآمد بودن بازار اتفاق می‌‌افتد. یعنی اگر تمام بازارها کاملا کارآمد باشند، آربیتراژ وجود نخواهد داشت اما اگر یکی از آن‌ها از نظر قیمتی با سایرین تفاوت داشته باشد کاربران می‌توانند از این فرصت استفاده کنند و با آربیتراژ سود به دست آورند.

چه زمان می توان از آربیتراژ استفاده کرد؟

آربیتراژ یا کسب درآمد با خرید همزمان یک دارایی، زمانی اتفاق می‌‌افتد که یک دارایی در یک بازار خریداری و به طور همزمان در بازار دیگری به فروش برسد. بارها شنیدیم که این روش، نوعی مکانیزم در بازار ایجاد می‌‌کند که به واسطه‌ آن قیمت‌‌ها در بلند مدت از ارزش واقعی خود منحرف نمی‌‌شوند.

مثال هایی از آربیتراژ در دنیای واقعی

اگر نگاهی به معاملات روزمره بیاندازید، خواهید دید که مثال‌‌های متعددی از سود آربیتراژ در دنیای تجارت وجود دارد. از بازار نفت، سهام و خرید و فروش میوه‌ گرفته تا انواع خوراکی‌‌های داخلی، با این نوع روش در بازار معامله می‌‌شوند.

فرض کنید قیمت خرید و فروش دلار در یک سوی خیابان 10 هزار تومان و در سوی دیگر 11 هزار تومان است. یک خریدار می‌تواند دلار را از معامله‌‌گری در آدرس شماره 1 خریداری کند و بلافاصله آن را به معامله‌‌گری در آدرس شماره 2 بفروشد و در ازای فروش هر دلار، هزار تومان سود بردارد که به این روش، آربیتراژ می‌گویند.

حتی با خود فرض کنید قیمت هر کیلو پرتقال در فروشگاه‌‌های تهران 10 هزار تومان است و پرتقال با همان کیفیت با قیمت 3 هزار تومان در شمال کشور به فروش می‌‌رسد. فردی که از شمال کشور و با قیمت عمده این پرتقال‌‌ها را تهیه کند و برای فروش به تهران بیاورد، با در نظر گیری هزینه حمل و نقل بار و دستمزد کارگر، چند تومان سود می‌‌کند. این سود همان سود آربیتراژی است که پیش‌تر به آن اشاره کردیم.

آربیتراژ در ارز دیجیتال چگونه است؟

آربیتراژ در ارز دیجیتال به معنای بهره‌برداری از اختلاف قیمت یک دارایی در بازارهای مختلف است. این فرایند زمانی اتفاق می‌افتد که قیمت یک ارز دیجیتال در دو یا چند صرافی متفاوت باشد، به طوری که فرد می‌تواند آن ارز را با قیمت پایین‌تر در یک صرافی خریداری کرده و با قیمت بالاتر در صرافی دیگری بفروشد. این روش برای کسب سود با حداقل ریسک به کار می‌رود؛ چرا که اختلاف قیمت به دلیل نوسانات طبیعی بازار یا اختلافات زمانی در تطابق قیمتی بین صرافی‌ها به وجود می‌آید.

برای اجرای موفق آربیتراژ، معامله‌گر باید علاوه بر تحلیل سریع بازارها، توانایی انتقال سریع دارایی‌ها بین صرافی‌ها و توجه به هزینه‌های انتقال و کارمزدها را نیز داشته باشد. ربات‌ها و ابزارهای اتوماسیون می‌توانند به معامله‌گران کمک کنند تا این فرصت‌ها را سریع‌تر شناسایی کرده و از آن‌ها بهره ببرند. با این حال، رقابت شدید و سرعت بالای تغییرات قیمتی می‌تواند سودآوری این روش را محدود کند. همچنین، ریسک‌های مرتبط با امنیت صرافی‌ها و نوسانات ناگهانی بازار نیز از عواملی هستند که معامله‌گران باید آن‌ها را در نظر بگیرند.

انواع آربیتراژ

همانطور که در بخش بالا به آن اشاره کردیم آربیتراژ به فرایند کسب سود از طریق بهره‌برداری از اختلاف قیمت یک دارایی در بازارهای مختلف گفته می‌شود. معامله‌گران آربیتراژ، یک دارایی به طور مثال تتر را از صرافی که قیمت پایین‌تری دارند خریداری کرده و در صرافی که قیمت بالاتر است به فروش می‌رسانند. البته بهتر است بدانید که این روش انواع مختلفی دارد که در ادامه به معرفی محبوب‌ترین روش‌های آربیتراژ می‌پردازیم.

آربیتراژ ساده

آربیتراژ ساده یک نوع استراتژی معاملاتی است که در آن معامله‌گر از اختلاف قیمت یک دارایی بین دو بازار مختلف بهره می‌برد. در این روش، ارز دیجیتال یا دارایی مشابه در بازاری با قیمت پایین خریداری شده و به‌طور همزمان در بازاری دیگر با قیمت بالاتر فروخته می‌شود. این نوع آربیتراژ به دلیل سادگی و سرعت در اجرا به تحلیل نیاز دارد و بیشتر بر سرعت انتقال دارایی بین بازارها و شناسایی سریع فرصت‌های قیمتی تکیه دارد. معامله‌گران برای موفقیت در آربیتراژ ساده باید به هزینه‌های انتقال، کارمزد معاملات و احتمال تغییر سریع قیمت‌ها توجه کنند، زیرا حتی تغییرات کوچک می‌توانند بر سودآوری تاثیر بگذارند.

آربیتراژ مثلثی

آربیتراژ مثلثی استراتژی پیچیده‌تری نسبت به آربیتراژ ساده دارد که شامل سه ارز یا دارایی مختلف می‌شود. در این روش، معامله‌گر از اختلاف نرخ تبدیل بین سه جفت ارز استفاده کرده و از تغییرات قیمتی بین آن‌ها سود می‌برد. برای مثال، فرد ابتدا ارز اول را به ارز دوم تبدیل می‌کند، سپس ارز دوم را به ارز سوم و در نهایت ارز سوم را به ارز اول بازمی‌گرداند. اگر نرخ‌های تبدیل بین این سه ارز ناهماهنگ باشند، سودی از این چرخش قیمتی به دست می‌آید. آربیتراژ مثلثی نیاز به سرعت و دقت بالایی دارد، زیرا اکثر بازارهای مالی بسیار سریع هستند و فرصت‌ها در این استراتژی کوتاه‌مدت بوده و به سرعت از دست می‌روند.

آربيتراژ پوشش ریسک

آربیتراژ پوشش ریسک (Hedged Arbitrage) استراتژی‌ است که از اختلاف قیمت بین بازارهای لحظه‌ای و بازارهای مشتقه، مانند معاملات آتی، استفاده می‌کند تا با کاهش ریسک نوسانات، سود کسب کند. در این روش، معامله‌گر هم‌زمان یک دارایی را در بازار لحظه‌ای خریداری کرده و در بازار آتی آن را به فروش می‌رساند. اگر اختلاف قیمتی بین این دو بازار وجود داشته باشد، معامله‌گر از این تفاوت سود می‌برد.

البته بهتر است بدانید که این استراتژی به ویژه در بازارهای پرنوسان کارایی دارد، زیرا از آنجایی که در این بازارها موقعیت‌های خرید و فروش هم‌زمان اجرا می‌شوند، ریسک تغییرات شدید قیمت کاهش می‌یابد. همچنین بهتر است بدانید که آربیتراژ پوشش ریسک به دقت بالا، تحلیل و سرعت در اجرای معاملات نیاز دارد تا کارمزدها و نوسانات بازار سودآوری را تحت الشعاع قرار ندهند.

آیا آربیتراژ هم ریسک دارد؟

آربیتراژ، به رغم اینکه به عنوان یک استراتژی کم‌ یسک شناخته می‌شود، همچنان با ریسک‌های قابل توجهی همراه است که معامله‌گران باید به دقت به آن‌ها توجه کنند. یکی از این ریسک‌ها، نوسانات قیمت است؛ زیرا بازارهای مالی به خصوص بازار ارزهای دیجیتال با نوسانات زیادی همراه است و قیمت‌ها ممکن است به سرعت تغییر کنند، این امر می‌تواند فرصت‌های آربیتراژ را از بین ببرد. همچنین، هزینه‌های انتقال و کارمزدهای مربوط به تراکنش‌ها می‌توانند بر سودآوری تاثیر بگذارند و حتی ممکن است موجب زیان شوند.

ریسک زمانی نیز چالش دیگری است، زیرا فرصت‌های آربیتراژ معمولا مدت زمان محدودی دارند و معامله‌گران باید بتوانند به سرعت اقدام کنند. علاوه بر این، ریسک‌های امنیتی مانند حملات سایبری به صرافی‌ها می‌توانند منجر به از دست رفتن دارایی‌ها شوند. همچنین، ریسک نقدینگی نیز باید در نظر گرفته شود؛ چرا که عدم وجود حجم کافی معاملات در برخی بازارها می‌تواند مانع خرید یا فروش سریع دارایی‌ها شود. به همین دلیل، موفقیت در آربیتراژ نیازمند درک دقیق این ریسک‌ها و توسعه استراتژی‌های مؤثر برای مدیریت آن‌ها است.

جمع بندی

با توجه به توضیحات فوق، باید پیش از اقدام برای گرفتن سود از آربیتراژ، محاسبات دقیقی انجام دهید و انتخاب درستی کنید. در غیر این صورت، ممکن است که فرصت کسب سود از این روش ساده، به یک تهدید برای سرمایه شما تبدیل شود. در کنار آربیتراژ، خرید ارز دیجیتال و نگهداری بلند مدت یا به اصطلاح هولد کردن آن نیز، یک روش کسب سود ساده است. در صرافی بیت ایمن، فرصت خرید بیت کوین، خرید اتریوم، خرید تتر و سایر ارزهای دیجیتال با بهترین قیمت بازار وجود دارد. از همین رو با ثبت نام و احراز هویت در بیت ایمن، می‌توانید معاملات خود را به سادگی آغاز کنید.