آموزش کامل پوزیشن لانگ و شورت در بازارهای مالی

انواع پوزیشن معاملاتی

پیش از آشنا با پوزیشن لانگ و شورت بهتر است ابتدا با مفهوم پوزیشن معاملاتی و انواع آن آشنا شوید. پوزیشن معاملاتی به موقعیتی گفته می‌شود که یک معامله گر برای سرمایه گذاری در بازار مالی تصمیم گیری می‌کند. این موقعیت می‌تواند نشان دهنده خرید یا فروش دارایی‌های مالی باشد که به منظور کسب سود از تغییرات قیمت انجام می‌شود. با در نظر داشتن این موضوع بهتر است بدانید پوزیشن‌های معاملاتی انواع متفاوتی دارند که از مهم‌ترین آن‌ها می‌توان به پوزیشن شورت (Short Position) و لانگ (Long Position) اشاره کرد. در پوزیشن لانگ سرمایه گذار با بررسی شرایط بازار پیش بینی می‌کند که قیمت یک دارایی در آینده افزایش می‌یابد از همین رو برای دریافت سود دارایی را خریداری می‌کند.

برخلاف آن، در پوزیشن شورت، معامله‌گر با بررسی روند قیمتی بازار پیش بینی می‌کند که قیمت دارایی در آینده کاهش پیدا می‌کند در این صورت دارایی را از فردی قرض می‌گیرد و آن را به فروش می‌گذارد و در قیمت پایین‌تر مجددا دارایی را خریداری می‌کند تا بتواند از اختلاف قیمت سود به دست آورد. با در نظر داشتن این موضوع بهتر است بدانید که هر یک از این پوزیشن‌های معاملاتی، استراتژی‌ها و کاربردهای خاص خود را دارند و انتخاب آن‌ها به تحلیل‌ها و اهداف سرمایه گذار بستگی دارد.

پوزیشن لانگ چیست؟

در بخش بالا به صورت خلاصه پوزیشن لانگ و شورت را به شما توضیح دادیم اما برای درک بهتر این موضوع بهتر است به توضیح کامل‌تری در خصوص این دو مفهوم کلیدی بپردازیم تا بدانید منظور از پوزیشن لانگ و شورت چیست. به صورت کلی در معاملات بازارهای مالی، پوزیشن لانگ (Long Position) به موقعیتی گفته می‌شود که در آن سرمایه گذار با بررسی شرایط بازار پیش بینی می‌کند که قیمت یک دارایی در آینده افزایش می‌یابد.

از همین رو آن دارایی را خریداری کرده و برای کسب سود از افزایش قیمت در آینده، دارایی را نگهداری می‌کند تا بتواند آن را در موقعیتی مناسب بفروشد. به طور مثال، اگر فردی یک واحد بیت کوین را به قیمت ۵۰ هزار دلار بخرد و پیش بینی کند که قیمت آن به ۶۰ هزار دلار خواهد رسید، با اتخاذ Long Position، در صورتی که پیش بینی فرد درست باشد، ۱۰ هزار دلار سود به دست می‌آورد.

پوزیشن شورت چیست؟

پوزیشن شورت (Short Position) در معاملات بازارهای مالی به موقعیتی گفته می‌شود که در آن سرمایه گذار پیش بینی می‌کند در آینده قیمت یک دارایی کاهش می‌یاید در این موقعیت سرمایه گذاران دارایی را از شخص دیگری قرض می‌گیرند و آن را می‌فروشند. از همین رو هر زمان قیمت دارایی کاهش پیدا کرد آن را مجددا خریداری می‌کنند و از اختلاف قیمت‌ها سود به دست می‌آورند. برای درک بهتر این موضوع قصد داریم پوزیشن شورت را با مثالی به شما توضیح دهیم از همین رو با خود فرض کنید قیمت سهام یک شرکت ۱۰۰ دلار است و شما انتظار دارید که قیمت آن کاهش یابد.

از همین رو آن سهام را از شخصی قرض می‌گیرید و به فروش می‌گذارید، برهمین اساس اگر قیمت آن سهام کاهش پیدا کند و به ۸۰ دلار برسد، می‌توانید مجدد سهام شرکت را با قیمت پایین‌تر خریداری کرده و به فرد قرض دهنده بازگردانید و از این تفاوت قیمت سود کسب کنید. این استراتژی معاملاتی برای سرمایه گذاران شرایطی فراهم می‌کند تا بتوانند از روندهای نزولی نیز سود به دست آورند.

البته گاهی اوقات در این استراتژی معاملاتی بازار برخلاف پیش بینی سرمایه گذاران پیش می‌رود و در این شرایط افراد با ضررهای زیادی روبرو می‌شوند. برهمین اساس در پوزیشن های معاملاتی باید تمامی جوانب را در نظر بگیرید تا بتوانید معاملات بهتری را برای خود به ارمغان آورید.

تفاوت پوزیشن لانگ و شورت

اکنون که با این دو پوزیشن معاملاتی آشنا شدید ممکن است این سوال برایتان ایجاد شود که فرق پوزیشن لانگ و شورت چیست؟ در پاسخ به این سوال باید بگوییم که پوزیشن‌های لانگ و شورت دو استراتژی اصلی در معاملات بازارهای مالی می‌باشند که برای کسب سود از تغییرات قیمت دارایی‌ها مورد استفاده قرار می‌گیرند. در پوزیشن لانگ، معامله گر با این انتظار که قیمت یک دارایی آن افزایش می‌یابد آن را خریداری می‌کند تا پس از صعودی شدن روند بازار بتواند آن را بفروشد و از این روش سود به دست آورد.

برخلاف آن در پوزیشن شورت، معامله گر گاهی اوقات دارایی با این پیش بینی که قیمت یک دارایی در آینده کاهش می‌یاید آن را از شخص دیگری قرض می‌گیرد و می‌فروشد؛ در این صورت اگر پیش بینی معامله گر درست باشد پس از کاهش قیمت دارایی را با قیمت پایین‌تری خریداری کرده و آن را به فردی که از آن قرض گرفته پس می‌دهد و از این تفاوت قیمت سود می‌برد. بنابراین می‌توان گفت، سود در پوزیشن شورت از کاهش قیمت دارایی به دست می‌آید.

اهرم معاملاتی در پوزیشن شورت و لانگ چه کاربردی دارد؟

اهرم معاملاتی یا لوریج (Leverage) یکی از ابزارهای کاربردی و مهم در بازارهای مالی است که بیشتر در معاملات فیوچرز کاربرد دارد و برای معامله گر شرایطی فراهم می‌کند تا بتواند با سرمایه‌ای بیشتر از سرمایه اصلی خود پوزیشن‌های بزرگی در بازار باز کند. با در نظر داشتن این موضوع بهتر است بدانید که این ابزار در هر دو پوزیشن لانگ و شورت قابل استفاده است.

پوزیشن لانگ با اهرم چگونه است؟

در پوزیشن لانگ معامله گر با این فرضیه که در آینده قیمت یک دارایی افزایش پیدا می‌کند آن را خریداری می‌کند تا بتواند دارایی را با قیمت بالاتری بفروشد و از این شرایط سود به دست آورد. در این بین اهرم معاملاتی برای معامله گرانی که می‌خواهند پوزیشن لانگ باز کنند شرایطی فراهم می‌کند تا بتوانند با سرمایه بیشتری وارد بازار شوند.

از همین رو با خود فرض کنید شما ۱۰۰ دلار سرمایه دارید و از اهرم ۱۰ برابری استفاده می‌کنید، با این کار، می‌توانید پوزیشنی به ارزش ۱۰۰۰ دلار باز کنید. در این صورت اگر قیمت دارایی ۱۰٪ افزایش پیدا کند، سود شما نیز ۱۰۰ دلار خواهد بود که این مقدار معادل ۱۰۰٪ سرمایه اولیه شما است. اما اگر قیمت ۱۰٪ کاهش یابد، زیان شما نیز ۱۰۰ دلار خواهد بود که در این صورت تمام سرمایه اولیه شما از دست خواهد رفت.

پوزیشن شورت با اهرم چگونه است؟

در پوزیشن شورت نیز معامله گر پیش بینی می‌کند که قیمت یک دارایی در آینده کاهش پیدا می‌کند در این صورت دارایی را به فروش می‌گذازد و زمانی که قیمت دارایی کاهش پیدا کرد مجددا آن را خریداری می‌کند. با در نظر داشتن این موضوع اهرم معاملاتی به معامله گران کمک می‌کند تا بتوانند با سرمایه بیشتری وارد بازار شوند. برای درک بهتر این موضوع بهتر است کاربرد اهرم معاملاتی در پوزیشن شورت را با مثالی به شما توضیح دهیم از همین رو با خود فرض کنید که در این حالت نیز، با ۱۰۰ دلار و اهرم ۱۰ برابری، پوزیشنی به ارزش ۱۰۰۰ دلار باز می‌کنید.

اگر قیمت دارایی ۱۰٪ کاهش یابد، سود شما نیز ۱۰۰ دلار خواهد بود. اما اگر قیمت ۱۰٪ افزایش یابد، زیان شما نیز ۱۰۰ دلار خواهد بود که در این صورت نیز با خسارات زیادی مواجه می‌شوید و دارایی اولیه شما از بین می‌رود. بنابراین می‌توان گفت استفاده از اهرم معاملاتی می‌تواند سودهای بالقوه را افزایش دهد، اما در مقابل ریسک زیان را نیز بالا می‌برد. بنابراین بهتر است سرمایه گذاران برای استفاده از لوریج محتاطانه عمل کنند و ریسک‌های معاملاتی را در نظر بگیرند تا بتوانند معاملات بهتری را برای خود به ارمغان آورند.

جمع بندی

در پایان، می‌توان گفت پوزیشن‌ لانگ و شورت دو استراتژی اصلی در معاملات مالی می‌باشند که برای معامله گران شرایطی فراهم می‌کنند تا بتوانند از تغییرات قیمت دارایی‌ها سود دریافت کنند. در پوزیشن لانگ سرمایه گذار با بررسی شرایط بازار پیش بینی می‌کند که دارایی در آینده با روند صعودی روبرو می‌شود برهمین اساس اقدام به خرید آن می‌کند. اما در پوزیشن شورت سرمایه گذار پیش بینی می‌کند که قیمت دارایی در آینده کاهش می‌یابد، از همین رو با قرض گرفتن و فروش آن سود به دست می‌آورد. با در نظر داشتن این موضوع ما در این مقاله به توضیح کاملی در خصوص پوزیش لانگ و شورت پرداختیم تا با این دو مفهوم کلیدی آشنا شوید.